Impactos das novas regulamentações no mercado financeiro em 2026

Impulsionadas pelo Banco Central do Brasil, novas regras, aplicáveis já a partir de 2025 e com vigência reforçada em 2026, elevam as exigências de capital, segurança, rastreabilidade e governança em todo ecossistema.

Em fevereiro de 2026 entram em vigor também normas que regulam o uso de ativos virtuais, tornando obrigatória a prestação de informações detalhadas para o Banco Central a partir de maio. O objetivo é incorporar operações com criptoativos no mercado financeiro regulado, reduzindo brechas para fraudes, lavagem de dinheiro e outras atividades ilícitas.

No mesmo movimento, as exigências de capital mínimo para fintechs e instituições de pagamento foram ampliadas, com valores maiores e metas de adequação que seguem até 2028. O reforço regulatório também aumenta a transparência da origem e destino dos recursos, fortalece políticas de compliance e exige uma governança mais robusta das instituições.

Oportunidades e desafios para o mercado financeiro e fintechs

As novas regulamentações trazem o desafio de maiores aportes financeiros e complexidade operacional, o que pode reduzir o número de fintechs viáveis economicamente. Contudo, as novas normas aumentam a segurança jurídica, a confiança dos clientes e investidores, e aproximam o Brasil dos padrões internacionais de combate a crimes financeiros.​

Há oportunidades em setores regulados, maior transparência e a possibilidade de crescimento de mercados como o de ativos virtuais, agora integrados oficialmente ao sistema financeiro. Também deve haver estímulo à inovação em meios de pagamento com compliance reforçado.

Ganham com as novas regras instituições com maior robustez financeira, que podem se destacar pela maior segurança, governança e compliance, além do mercado como um todo que tende a ter menos fraudes e maior confiança. Clientes finais também se beneficiam pela proteção e transparência nas operações financeiras.​

Como os fornecedores de BaaS estão (ou devem estar) se preparando

Empresas de Banking as a Service (BaaS) estão acelerando processo de adequação para atender aos requisitos de transparência, compliance e capital. A adaptação envolve ajustes contratuais, revisão de modelos operacionais e fortalecimento dos controles internos.

Entre os pontos prioritários estão:

• Incorporar o conceito de compliance by design, com módulos nativos de verificação de identidade, monitoramento transacional e relatórios regulatórios.
• Reforçar a segurança de TI, incluindo segregação de ambientes, trilhas de auditoria, criptografia e planos de resposta a incidentes.
• Apoiar fintechs parceiras com soluções que facilitem o cumprimento das normas do Banco Central.

Com o avanço da regulação específica para BaaS, fornecedores que investirem em governança e infraestrutura devem conquistar vantagem competitiva e expandir suas operações.

Adequação das fintechs às novas regulamentações

Fintechs terão que elevar o capital mínimo substancialmente e adaptar seus processos para garantir rastreabilidade e transparência. O endurecimento regulatório pode exigir ajustes de negócios, parcerias estratégicas e foco em governança para sobrevivência e crescimento sustentável.​

Fintechs que operam como instituições de pagamento, plataformas de crédito ou modelos de nicho precisarão evoluir rapidamente em governança, capital e processos para permanecer competitivas. Recomendações práticas:

• Planejar o pedido de autorização, especialmente para atuação plena no Pix a partir de 2026
• Firmar parcerias estratégicas com provedores BaaS regulados, que podem fornecer infraestrutura já adequada às normas
• Reforçar políticas de KYC e AML, essenciais para evitar riscos de compliance ou penalidades
• Explorar modelos de receita recorrente, especialmente com as novas funções do Pix Automático
• Treinar as equipes regulatórias, garantindo maturidade e prontidão diante das exigências de governança

O que esperar para os próximos anos

As novas regras impostas pelo Banco Central do Brasil entre 2025 e 2026 representam um ponto de virada para o mercado financeiro e para o setor de meios de pagamentos no Brasil. Embora elevem a complexidade operacional e o custo para muitos participantes, também criam uma base mais sólida para competição responsável, inovação regulatória e parcerias estruturadas.

Para se manter relevante e competitiva, qualquer instituição — fintech, banco, provedor de BaaS ou PSP — precisará adotar uma postura proativa: mapear riscos, reforçar capital, modernizar contratos, aprimorar sistemas de compliance e segurança e manter diálogo constante com reguladores.

Quem fizer isso não apenas sobreviverá, mas poderá se posicionar de forma estratégica em um sistema financeiro mais robusto, confiável e preparado para a próxima geração de inovação.

Em suma, 2026 não será apenas um ano de adaptação técnica ou regulatória, mas um momento-chave para redesenhar modelos de negócio, consolidar confiança e ganhar relevância estratégica no mercado financeiro brasileiro.